Audax Renovables ha defendido este miércoles su oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria sobre el 100% de la compañía noruega Elmera, cuyo consejo de administración ha recomendado aceptar la oferta alternativa lanzada por la finlandesa Fortum.
La compañía presidida por José Elías, que ha advertido de que su oferta no estará abierta indefinidamente, ofreció 41,20 coronas noruegas (unos 3,7 euros) por acción en efectivo, frente a las 47 coronas noruegas (4,16 euros) ofrecidas por Fortum. No obstante, la empresa española abrió la puerta la semana pasada a mejorar el precio ofrecido por el 100% de Elmera si podía llevar a cabo un proceso de ‘due diligence’.
En todo caso, y tras la recomendación del consejo de administración de la compañía noruega para que los accionistas acepten la oferta de Fortum, Audax ha advertido de que esa operación alternativa podría estar sujeta a los procesos habituales de revisión regulatoria.
«La combinación de dos de los principales operadores de comercialización de electricidad en el mercado noruego puede generar preocupaciones en materia de competencia debido al riesgo de concentración y la reducción de la competencia que, en última instancia, podría afectar a los consumidores y a la probabilidad de cierre de la operación», subraya Audax en una comunicación a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
El pasado jueves, Audax anunció su intención de presentar una OPA voluntaria, en efectivo, sobre el 100% de las acciones en circulación del grupo energético noruego Elmera, que cotiza en la Bolsa de Oslo, por cerca de 404 millones de euros. No obstante, el grupo noruego ha recomendado aceptar la oferta lanzada por la finlandesa Fortum.
«Audax toma conocimiento de la decisión del consejo de administración de Elmera de proceder con la propuesta alternativa anunciada a principios de esta semana», señala la empresa española, que asegura que durante los últimos dos meses, ha presentado tres propuestas al consejo de Elmera solicitando acceso a un proceso de ‘due diligence’ «que le habría permitido formular una oferta plenamente informada y evaluar adecuadamente el valor de Elmera sobre la base de toda la información relevante».
AUDAX CONSIDERA A ELMERA «ALTAMENTE ATRACTIVA»
Pese a todo, la empresa de José Elías sigue considerando a Elmera como una compañía «altamente atractiva» y cree que la combinación de ambas presentaría «méritos industriales y estratégicos convincentes».
En este sentido, defiende que su oferta presenta una contraprestación «íntegramente en efectivo, con financiación comprometida de un nuevo participante en el mercado nórdico, baja complejidad de ejecución, riesgo regulatorio limitado y un umbral mínimo de aceptación de sólo el 66,7%, características diseñadas para dar a los accionistas un alto grado de certidumbre en la ejecución».
En todo caso, Audax ha avisado de que «las oportunidades estratégicas y decisiones de asignación de capital no pueden mantenerse abiertas indefinidamente». Es más, la española ha dejado claro que tiene identificadas «otras múltiples oportunidades estratégicas».
