El patrimonio de fondos de inversión (instituciones de inversión colectiva o IIC) con domicilio internacional y vinculadas a gestoras españolas creció un 4,55% en el primer trimestre del año, equivalente a 750 millones de euros, lo que situó el monto total en 17.230 millones, según los datos divulgados este jueves por Vdos.

La consultora ha explicado que esta variación patrimonial está principalmente motivada por el rendimiento positivo de las carteras por valor de 687 millones, a lo que hay que sumar captaciones netas por valor de 61 millones.

El volumen de captaciones netas se ha concentrado especialmente en los grupos independientes, con 90 millones de euros, ya que las aseguradora se anotaron salidas de casi 5 millones y los bancos reembolsaron unos 24 millones.

Con todo, las subidas patrimoniales han sido el denominador común en el primer trimestre de 2024 en estas entidades gracias a las revalorizaciones por efecto mercado: los bancos registraron un alza de 191 millones (un 6% más), las aseguradoras se anotaron 116 millones (un 4,9% más) y los bancos engordaron su partida en 440 millones (un 4% más).

De esta manera, los bancos mantienen su posición dominante con 11.360 millones gestionados y una cuota de mercado del 65,9%, seguido de grupos independientes y aseguradoras con un 19,6% y un 14,5%, respectivamente, que se corresponden con 3.377 y casi 2.500 millones de euros.

Entrando al detalle de las gestoras española que gestionan estos capitales extranjeros, destacaba al cierre de marzo Santander Asset Management, con casi 7.600 millones de euros, seguida a gran distancia por BBVA Asset Management y Mapfre Asset Management con 1.443 y 1.333 millones, respectivamente. Por detrás, figuraban EDM Gestión con 959 millones y A&G con 769 millones de euros.

De su lado, la gestora con mayores captaciones netas en el trimestre fue Buy & Hold Capital con 50 millones, seguida de Trea Asset Management SGIIC, con 40 millones, y Santander Asset Management con 35 millones.

En un plano más amplio, Santander Asset Management ha registrado el mayor incremento patrimonial hasta marzo con 349 millones de euros, seguida de EDM Gestión, con 84 millones, y Buy & Hold Capital, con 13 millones.

En cuanto a las categorías de inversión, cabe destacar que los fondos mixtos son los que cuentan con mayor patrimonio, con 7.317 millones, lo que supone un 42,4% del mercado, seguido de los de renta variable, sectoriales, con un 32,7% (equivalente a 5.600 millones) y renta fija con un 18,1% (equivalente a 3.100 millones).

Según las vocaciones de inversión establecidas por Vdos, las mayores captaciones netas se han canalizado a los fondos de renta fija euro largo plazo, con 148 millones, seguidos de renta fija internacional a emergentes y deuda privada europea, ambos con 40 millones; en el lado contrario, se ha situado la categoría de Mixto flexible, con reembolsos netos de 86 millones.