Los fondos de inversión han aumentado en septiembre su patrimonio en 5.290 millones de euros, lo que supone un ascenso del 1,4% respecto al cierre de agosto, hasta situarse en 387.870 millones, según los datos definitivos de Inverco publicados este jueves.

De este modo, los fondos de inversión han encadenado su quinto mes consecutivo de alzas patrimoniales, toda vez que en abril arrojaron un leve descenso del 0,2% -equivalente entonces a 575 millones de euros-.

Previamente al mes de abril, los fondos encadenaron también una serie de cinco meses de subidas patrimoniales, periodo en el que obtuvieron un incremento aproximado del volumen de unos 30.000 millones desde el cierre de octubre hasta el de marzo.

Así, en la conclusión del noveno mes de 2024, los fondos de inversión han registrado aumentos patrimoniales por valor de casi 40.000 millones de euros, un 11,5% más respecto al cierre de 2023.

La patronal del sector ha explicado respecto al desempeño positivo de septiembre que ha sido gracias al «buen comportamiento» de los mercados financieros, mientras que, en lo referente al cómputo del tercer trimestre, se ha señalado que el incremento en 13.900 millones se ha debido en un 52% a las revalorizaciones por efecto cartera (7.260 millones) y a un 48% por los flujos de entrada (6.610 millones).

De manera más concreta y volviendo al análisis de septiembre, la entidad ha apuntado que en el mes la práctica totalidad de las categorías de inversión obtuvo incrementos en sus patrimonios, pues sólo los fondos de inversión libre y los garantizados han arrojado descensos, respectivamente, de un 2,4% y un 1,7%, situando sus montos totales en 4.260 y 10.870 millones.

Los fondos de renta fija han liderado en términos absolutos el crecimiento del volumen de activos en septiembre al registrar un incremento de 3.000 millones de euros (un alza del 2,2%, hasta elevar el total a 137.875 millones, prácticamente la tercera parte del monto total aglutinado en fondos) debido tanto a las suscripciones netas registradas como a las rentabilidades positivas.

Desde que empezó el año, los fondos de renta fija han incrementado su patrimonio un 17,3%, equivalente a 20.340 millones de euros.

Los fondos monetarios (productos líquidos a corto plazo, como letras del Tesoro) lideraron el crecimiento patrimonial en términos porcentuales con un alza de un 3,3% en septiembre, equivalente a 650 millones de euros, por el mismo motivo de rentabilidades y flujos positivos. En lo que va de año, el patrimonio de esta categoría ha subido un 95,6%, equivalente a 10.000 millones.

Asimismo, las categorías mixtas registraron alzas en su conjunto por valor de 770 millones de euros. La suma de las categorías mixtas ostentaba al cierre de septiembre un patrimonio total de cerca de 59.430 millones de euros, importe próximo al reflejado por los fondos globales (57.735 millones), que se han anotado un ascenso patrimonial del 0,6% en septiembre.

Por su parte, los fondos de renta variable internacional arrojaron un ascenso patrimonial en septiembre del 0,8%, dejando el patrimonio total en 59.270 millones, mientras que los fondos de rentabilidad objetivo sumaron otro 0,2% a su patrimonio, situando la partida acumulada en casi 21.300 millones.

Cabe desatacar que los fondos de renta variable nacional crecieron en septiembre un 1%, equivalente a 27 millones de euros, hasta situar el importe total en los 2.840 millones. Pese a ello, en el año esta categoría cede un 8,6% de su patrimonio.

Completando el lista de categorías, los fondos índice crecieron un 2,1%, hasta situar su patrimonio en 6.700 millones, y los de retorno absoluto sumaron en el mes un 1,4%, hasta los 7.050 millones.

47 MESES CONSECUTIVOS CON SUSCRIPCIONES NETAS POSITIVAS

Los fondos de inversión han registrado captaciones netas positivas por valor de 6.610 millones de euros en el cómputo del tercer trimestre -el mejor dato en un tercer trimestre desde 2014- y encadenan 47 meses consecutivos con suscripciones netas positivas.

Así, en el acumulado de 2024, los fondos de inversión se anotan suscripciones netas por valor de 19.230 millones de euros.

En 2023, los fondos de inversión acumularon alrededor de 18.200 millones de euros de flujos positivos, lo que supuso un aumento de 1.000 millones respecto al dato cosechado en 2022.

De esta manera, las suscripciones netas contabilizadas hasta el noveno mes del presente ejercicio ya han superado a la totalidad de los dos últimos años.

Los fondos de renta fija corto plazo registraron el mayor volumen de entradas netas en septiembre con 1.270 millones de euros, seguidos por los fondos de monetarios, con 590 millones. De su lado, los fondos de renta fija euro largo plazo y los de renta fija mixta euro canalizaron 913 millones de euros de suscripciones netas.

En el cómputo del año, estas vocaciones conservadoras acumulan en torno a cerca de 30.000 millones de euros en nuevos flujos de entrada.

Por su parte, los fondos globales se anotaron en septiembre la mayor cifra de salidas netas con 310 millones, seguidos por los fondos garantizados de rendimiento variable y los de renta variable internacional, con 200 y 77 millones de euros, respectivamente. De su lado, cabe reseñar que en el año los fondos globales registran salidas de casi 5.000 millones y los de renta fija mixta internacional registran otros 2.000 millones.

Por su parte, los fondos de renta variable nacional registran salidas en lo que va de año por valor de 630 millones de euros.

RENTABILIDAD MEDIA POSITIVA DEL 0,81% EN SEPTIEMBRE

Los fondos experimentaron en septiembre una rentabilidad media positiva del 0,81%, en tanto que la práctica totalidad de las vocaciones ha obtenido rendimientos positivos y, en lo que va de año, los fondos de inversión arrojan una rentabilidad acumulada positiva del 5,76%.

La patronal del sector ha contextualizado que en septiembre han destacado «con mayor intensidad» los fondos con exposición a los mercados de renta variable nacional.

En ese sentido, los fondos de renta variable nacional han cosechado en septiembre un rendimiento positivo de un 2,67% y en el año avanzan un 14,73%, en tanto que los fondos de renta variable internacional de Estados Unidos han avanzado un 1,41% en septiembre y en el año rentan un 18,73%, mientras que los europeos de este tipo han sumado un 0,14% en el mes y un 8,57% en el acumulado de 2024.

De su lado, los fondos globales han avanzado un 1,16% en septiembre y en el año ofrecen un 6,67% de rendimiento, mientras que los fondos de rentabilidad objetivo han aumentado su rendimiento un 0,41% (un 2,5% en el año) y los garantizados un 0,5% (un 2,5% en el año).

En el ámbito más conservador, cabe destacar que los fondos monetarios rentaron un 0,29% en septiembre (en el año un 2,58%) y los fondos de renta fija un 0,35% en el corto plazo y un 0,83% en el largo plazo (en ambos casos acumulan en el año un 2,75% aproximadamente). Los fondos de renta fija mixta han subido un 0,74% en septiembre (un 3,84% en el año) y los de renta variable mixta un 0,4% (un 5,9% en el año).

De cara al acumulado de las rentabilidades de 2024, también destacan con fuerza los fondos índice (+18,4%).

Los mercados han cotizado este mes en torno al descenso de los tipos de interés por parte de los principales bancos centrales y los anuncios de estímulos de las autoridades chinas.

INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA

El patrimonio en conjunto de la inversión colectiva (fondos y sociedades) experimentó un incremento de 60.800 millones de euros respecto al cierre de 2023, situándose así en 690.940 millones de euros (9,7% más que en diciembre de 2023).

El número de cuentas de partícipes se situó en 23,58 millones, lo que supone un incremento en el año del 2,1%.