Las pymes pagan la financiación más cara (4,9%) desde marzo de 2009 (5,3%) y llevan tres trimestres soportando tipos de interés medios en rangos que triplican a los de antes de la pandemia (1,7%), según recoge en el Indicador Cepyme sobre la Situación de la Pyme del primer trimestre de 2024.

En un comunicado, Cepyme detalla que el tipo de interés medio que afrontaron las pymes españolas en el primer trimestre del año fue del 4,9%, tras el 5% del cuarto trimestre y el 4,8% del tercer trimestre de 2023. Así, los tipos de interés medio acumulan tres trimestres triplicando las tasas de antes de pandemia (1,7%) y la propia pandemia (1,6%).

Este escenario de costes financieros récord se acumula al repunte sostenido de los costes laborales y al aumento de cargas impositivas y burocráticas, padecidas por las empresas españolas en un contexto de elevada inflación que merma los márgenes empresariales y deprime la inversión, según sostiene Cepyme.

El escenario financiero es especialmente duro para las pequeñas empresas, que financiaban al 5% en el primer trimestre de este año, frente al 4,8% de las medianas . «Al menos desde 1980 no se registraron tres trimestres consecutivos en los que los tipos de interés acumularan incrementos de más de 300 puntos base», han alertado desde la patronal de las pymes.

La restricción crediticia queda también patente al observarse que, aunque el volumen de nuevos préstamos bancarios recibidos por las pymes siguió una suave tendencia ascendente, ya que captaron nueva financiación por 40.200 millones de euros, eliminado el efecto de la inflación, la cifra es menor que la de cualquier trimestre entre 2015 y 2019.

Por otra parte, la financiación nueva por empresa ha retrocedido un 14,8% en el caso de las firmas pequeñas y un 26,9% en las medianas, de modo que el préstamo medio por empresa pequeña ha caído desde los 28.500 euros a comienzos de 2017 hasta los 24.300 actuales. En el caso de las empresas medianas, ha mermado desde los 443.500 euros a los 324.300 euros en el mismo período.

El euríbor a 12 meses se sitúa en el 3,67%, el menor valor en cuatro trimestres. Aunque esta reducción del euribor está permitiendo el inicio de una corrección del diferencial entre el índice y los tipos de interés a los que se financian las pymes, la evolución apunta a que en el corto plazo las eventuales nuevas bajadas del euribor no se trasladarían completamente a los tipos a los que se financian las pymes, como reflejo del riesgo percibido por las entidades en los préstamos a empresas pequeñas y medianas.